Autoren: Untiedt, G.
1995, Hrsg.: Universität Münster: Volkswirtschaftliche Diskussionsbeiträge (213)
Am Beispiel eines Partial-Adjustment Modells zur Geldnachfrage für die Bundesrepublik Deutschland für den Zeitraum 1967 1. Quartal bis 1992 4. Quartal werden neuere Testverfahren der Ökonometrie zur Diagnose von Annahmeverletzungen des klassischen KQ-Modells und zur Modellauswahl auch bei nichtgeschachtelten Alternativen dargestellt und ihr Einsatz demonstriert. Es wird gezeigt, wie die Testverfahren systematisch eingesetzt werden können, um einen Beitrag zur Formulierung gehaltvoller empirischer Modelle zu leisten. Weiterhin konnte nachgewiesen werden, dass ein Real Partial Adjustment Modell keine geeignete Spezifikation für die Geldnachfrage ist, da die zusätzlich aufgenommene Variable zur Messung der Inflation signifkant ist. Dieses Modell ist aber auch nicht hinreichend spezifiziert, da es zwar im Stützbereich stabil ist, jedoch bei der Prognose versagt.